对于经历海运市场两年极端行情的货代来说,2021年的高光时刻可算是命运馈赠的礼物,而到2022大规模爆发的“爆雷事件”,则是盲目激进的代价。
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当前运价下跌的一个主要原因,因为需求端削弱了。疫情、封控,加上西方政府疫情发钱发福利的政策,使得网络消费飞速增长,由此吸引了巨大货量流入北美市场。而由苏伊士运河拥堵为导火索,一系列的缺箱、爆仓、塞港等黑天鹅事件,加上跨境电商对断货的恐慌,让货主从just in time转换到just in case,源源不断将货物运往北美。
今年初,以天价运费运输、陆续入库的货物将美国仓库塞得满坑满谷。货主们却发现,全面解封后的消费者已经另有新欢,从实物消费转向服务型消费,这些迟到的货物只能打入冷宫。今年年初,后知后觉的货主开始收紧订单,高昂的库存、难看的Q1财报让Target、沃尔玛、Costco纷纷宣布取消大量订单。
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从运力供给角度来看,码头拥堵缓解释放大量运力。2021年的拥堵使有效运力损失了17%,今年以来拥堵大幅缓解大概释放了5%-7%。另外今年还有新下水运力净增4%,也使运价失去支撑。
在供需变化背后,还有一个非常重要的因素,那就是市场信心。实际上,美国进口自中国货量一直到8月份,还是没有太大变化。造成运价大跳水的现象,很大原因是市场信心这个放大器。
上海2个月的封控解封后,预期中的“报复性出货”没有发生,对市场信心造成动摇。价格继续下降。此外,去年一些以天价租船入局的新玩家,需要更多货量来支撑租金,所以大力降价揽货。有业内人士表示,这种超跌运价体现了货代和船司之间,联盟和小船司之间,联盟前排和后排之间的深度博弈。
高通胀下的持续消费,加上实际工资的下降,消耗了过去两年攒下来的家庭积蓄,消费者手上的现金变少了,个人储蓄率降到了金融危机以来最低的水平。经过这个假期消费后,消费者手里的钱花得差不多了,对未来消费的压制作用开始显现。
从需求上看,纽约联储的一项调查显示,未来一年的通胀预期升至5.9%,而三年展望升至3.1%;同时,美国消费者信心指数大幅下降,市场情绪不稳定。10月欧元区通胀率按年率计算达10.7%,再创历史新高,欧元区19个成员国中有11个通胀率达两位数;根据欧盟委员会的预测,欧盟、欧元区和大多数成员国经济在今年第四季度陷入衰退,明年第一季度经济活动则将继续萎缩。
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降价这个我们都看到了,爆雷事件天天都有,金额从数十万到上千万,这还只是异常处理的费用,背后是很多货主的血本无归。以降价措施抢货的,必定要有雄厚的资金流,像当年滴滴、美团打趴对手的实力,目前市场上还没有哪一家能做到。成本的极致压缩,必定是处处风险。跨境物流大大小小十数个环节,只要一处把控不到,就可能倾覆一家公司。一些资金实力不够的公司,又盲目地跟进这种降价打法,爆雷是必然的。
运价回落是必然的现象,降价行为也不是可持续的,再实力雄厚的公司卷入“价格战”也会被拖垮。目前的运价已经基本回落到疫情前的水平,在市场资讯非常透明的情况下,货代行业的长期价值在哪里?货代是否有一条护城河?
运价的大起大落,让船东越来越转向跳过货代,直接对接客户的市场策略,避免陷入这种市场周期带来的风险。货代作为一个代理行业,必须思考自己存在的价值,争取真正盈利的空间,而不是赚取倒买倒卖舱位的投机利润。
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风暴会过去,但并不是每一家企业都能留下
面对汹涌波涛的行业,唯有创新、突破自我。